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交易规则
发布时间:2020-11-06

交易规则

1.交易时间

境外每家交易所的产品交易时间都不相同,且很多品种是全天连续交易,具体的交易时间请详见 “弘苏期货官网—最新公告—弘苏期货交易品种合约细则”。

境外交易时间分为冬令时和夏令时:夏令时时段的交易时间较冬令时提前一个小时

北美时区切换:3月第二个周日至11月第一个周日为夏令时,其余为冬令时

欧洲时区切换:3月最后一个周日至10月最后一个周日为夏令时,其余为冬令时

 

2.保证金

境外期货保证金分为开仓保证金和维持保证金,均为固定数值(具体数值参见弘苏期货官网—最新公告—弘苏期货交易品种客户保证金表)。

交易所会根据市场行情不定期调整保证金,弘苏期货也会随之调整,调整后即会更新到公司官网。

开仓保证金即开一手新仓所需要缴纳的保证金,维持保证金用于计算风险率,当客户因为浮动盈亏,风险率到达一定水平时,会被要求追加保证金,具体请参看追保强平规则

 

3.合约大小

境外期货主要以大合约为主,例如一张CME黄金的合约为100金衡盎司,约合3110克,一张LME铜的合约为25吨。

合约大小的具体数值参见“弘苏期货官网—最新公告—弘苏期货交易品种合约细则”。

 

4. 杠杆

杠杆=合约价值/保证金;

合约价值=品种价格*合约大小

由于境外期货的保证金是固定数值,而合约价值在不断变动,因此杠杆也是不固定的。

杠杆计算举例如下:

2017年4月24日,CME黄金1704的合约价格为 1276.4美元/金衡盎司,保证金为4125美元,合约大小为100金衡盎司,则杠杆=1276.4*100/4125=30.94。

2017年4月24日,NYMEX原油1706的合约价格为49.81美元/桶,保证金为2970美金, 合约大小为1000桶,则杠杆=49.81*1000/2970=16.77

2017年4月24日,恒生指数1704合约价格为 10050,保证金为81130,合约大小为HKD50*指数,则杠杆=10050*50/81130=6.19。

 

5.涨跌停制度

境外期货的涨跌幅制度相对内盘灵活而多样化,包括熔断、固定数值,此外境外期货有相当一部分的产品是没有涨跌停的。

第一,熔断:当价格下跌到一定程度时,熔断一段时间,然后再打开进行交易。

例如:新加坡交易所A50指数的熔断规则:有效的最初的价格限幅即为前日结算价的+/- 10%。一旦达到最初的价格限幅,10分钟的冷静期生效,允许涨跌10%以内的交易。冷静期之后,价格限幅为前日结算价的+/- 15%。一旦再次达到价格限幅,第2个10分钟的冷静期生效,此时允许涨跌15%以内的交易。第2个冷静期之后,交易日的剩余时段不设有价格限幅。合约的最后交易日不设价格限制。

交易所

合约名称

交易所代码

涨跌停

SGXQ

新加坡A50指数

CN

±10%(熔断10分钟), ±15%(熔断10分钟), ±无限制%

 

第二,固定数值:例如CBOT大豆的涨跌停规则:当市场以涨停或跌停收盘时,每蒲式耳1美元的涨跌停限制扩大至每蒲式耳1.5美元。

交易所

合约名称

交易所代码

涨跌停

CME_CBOT

大豆

ZS

±1.00,±1.50($/Bu)

 

第三,LME、CME、HKEX金属,利率,外汇等品种均没有涨跌停限制。

交易所

合约名称

交易所代码

涨跌停

CME_COMEX

黄金

GC

N.A.

CME_CBOT

10年期 美国国债

ZN

N.A.

CME

英镑 GBP/USD

6B

N.A.

 

6.结算

每一交易日交易结束后公司对每一客户的盈亏、交易手续费、交易保证金等款项进行结算。一般弘苏期货会在上午完成前一交易日的结算工作,并在下午向客户邮箱发送前一日结算单。只要客户有交易,就会发送日结单,只要客户有权益,就会发送月结单。

 

7.追保强平规则

维持风险率=维持保证金/客户权益

当维持风险率≥100%时(即客户权益≤维持保证金时),客户需要追加保证金,使得维持风险率降到100%以下。弘苏期货会以邮件的形式通知客户追加保证金。

当维持风险率≥200%时(即客户权益≤50%维持保证金时),客户面临强平危险,弘苏期货会以邮件或者电话(当行情波动剧烈时)的形式告知客户有强平风险。客户不能按时追加保证金的,弘苏期货会将客户部分或全部持仓强行平仓,使得维持风险率降到100%以下。

客户在追保入金后,把入金凭证发送给弘苏期货工作人员,弘苏期货接受在途资金追保。

 

8.交易规则内外盘对比


内盘期货

外盘期货

保证金设置

成交额的固定比例

固定数额的开仓和维持保证金

杠杆比例

5倍-15倍

10倍-几十倍

涨跌停制度

±5% ±6%

±百分比、±固定数、熔断、无涨跌停限制

合约大小

标准合约

标准合约+迷你合约

首次通知日

无首次通知日

首次通知日提醒到期风险

交易指令

市价、限价、

限价、市价、止损、止损现价

成交方式

买卖撮合成交

撮合成交、做市商报价、OTC


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