·有色：

美国7月季调后非农就业人口 52.8万人，预期25万人，前值37.2万人。美国7月失业率录得3.5%，创2020年2月以来新低。周五全球经济数据全面乐观，美国就业和欧洲工业数据均超预期，周末中国7月外贸数据超预期。经济数据支撑下，周五美元大涨，有色金属多数上涨。

中国7月铜矿砂及其精矿进口189.9万吨，6月为206.0万吨。周五伦铜冲高回落大涨收中阳，今日小幅低开于7867美元。沪铜夜盘低开高走翻红收小阳，收于60760。沪铜成交持仓基本稳定，市场情绪小幅乐观。供需情况中性，宏观方面不确定性仍然较高，后市可能延续高波动性的震荡行情，重点关注宏观情况。沪铜上方压力65000，下方支撑58000。今日国际铜较沪铜升水上升至457点，外盘走势强于内盘。

周五原油小幅上涨，伦铝冲高回落收小阳，今日小幅高开于2423美元。沪铝夜盘小幅低开，震荡收十字星，收于18510。沪铝成交下降持仓上升，市场情绪偏向乐观。淡季临近国内消费端转弱，但本周库存继续下降，且下方有成本支撑，后市可能延续18000附近底部震荡，或温和反弹走势。上方压力20000，下方支撑17000。

隔夜伦锌平开后震荡收十字线。沪锌晚间小幅低开后窄幅震荡十字线。周五美国非农就业数据强劲，美国短期或将继续激进加息，美元走高对金属反弹有所压制。欧洲天然气价格维持高位，伦锌库存低位小幅回升，全球锌供应偏紧逻辑支撑仍较强。国内6月精炼锌产量不及预期，同比环比均减少，7月冶炼企业利润进一步被压缩，预计7月产量或进一步收紧。沪伦比价回落，锌进口大幅亏损。下游需求整体开工率小幅回落，镀锌库存较高下，企业仍以消耗成品库存为主。预计锌供应端偏紧支撑较强，但宏观利空抑制锌价反弹高度，锌价或高位震荡。    

    隔夜伦铅小幅高开后继续走高收小阳线。沪铅小幅低开后继续反弹收小阳线。国内外周度加工费维持稳定，铅矿供应继续偏紧格局不改。原生铅复产下，开工率小幅上升。再生铅冶炼企业复产较多，开工率稳步回升，预计再生铅产能较大，后期释放压力仍较大。下游消费旺季，电动自行车和汽车的配套订单整体转好，蓄电池开工率继续小幅走高。铅供需两增下，或继续宽幅震荡格局。后期关注再生铅产能的释放情况和下游需求的改善情况。

·贵金属：

国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌0.8%报1792.4美元/盎司，COMEX白银期货跌1.3%报19.86美元/盎司。本周，COMEX黄金期货涨0.59%，COMEX白银期货跌1.67%。美国7月非农就业新增52.8万人，创2月以来最大增幅，远高于经济学家预期的25万人。同时，美国失业率小幅降至3.5%，创2020年2月以来新低。平均时薪环比增长0.5%，同比增长5.2%。数据出炉后，市场预期美联储9月将加息75个基点的概率超过加息50个基点。

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