·有色：

中国3月末外汇储备报3.188万亿美元，预估3.199万亿，环比减少258.37亿美元。美国上周首次申请失业救济人数减少5000人至16.6万人，降幅超过预期。欧元区2月零售销售月率公布 0.3%，前值 0.20%，预期 0.6%。俄乌冲突再度升温，欧盟成员国对第五轮对俄制裁达成共识。隔夜美元继续上涨创新高，有色金属全线收跌。

隔夜伦铜高位震荡收小阳，今日小幅低开于10306美元。沪铜夜盘小幅低开，震荡收十字星，收于73270.沪铜成交持仓均下降，市场情绪偏向观望。国内现货端需求小幅好转，宏观基本面偏向中性。伦铜走势较好，沪铜短线震荡，中期国内疫情好转后，走势偏向乐观。沪铜上方压力76500，下方支撑72000。国际铜较沪铜升水下降至965点仍在高位，外盘走势小幅强于内盘。

隔夜伦铝探底回升最终收跌约1%，今日小幅低开于3393美元。沪铝夜盘大幅低开，后反弹收小阳基本走平，收于21780.沪铝成交下降持仓稳定，市场情绪偏向中性。俄乌局势对市场形成较大影响，中期基本面小幅乐观，沪铝短线调整，中期小幅乐观。上方压力24000，下方支撑21000。

隔夜伦锌继续回落收中阴线。沪锌晚间跳空低开后回落收小阴线。市场担忧国内抗疫封锁和美国货币政策收紧前景将抑制金属需求，晚间金属普跌。俄乌事件升温，后期仍有较大的不确定性，能源价格对锌价的成本支撑仍然存在。基本面方面，中期海外进口矿加工费快速上涨，海外矿端供需矛盾缓和。国内3月产量较2月预计增加，但国内锌精矿加工费继续低位，预计锌供应端增加有限。国内疫情导致物流交通运输困难，锌下游终端需求继续低迷。中期国内稳经济增长预期和成本支撑逻辑下，锌价中期偏强。短期需求拖累和原油波动较大下，锌价高位或有小幅回落。

隔夜伦铅小幅低开后回落收中阴线。沪铅晚间低开后继续回落收小阴线。电解铅开工率维持高位。短期废电瓶原料供应困难仍对再生铅供应造成影响，再生铅开工仅小幅增加，但后期随着废电瓶供应问题得到解决，再生铅供应释放压力较大。下游蓄电池也进入淡季阶段。中期国内供需面过剩有望加剧，沪铅弱势回落走势或延续。

·贵金属：

COMEX黄金期货收涨0.6%报1934.7美元/盎司，COMEX白银期货收涨1.03%报24.71美元/盎司。地缘政治风险，增强了黄金的避险吸引力。但美元走强，使黄金价格受到压力。美国至4月2日当周初请失业金人数16.6万人，为1968年来新低，预期20万人，前值20.2万人；至3月26日当周续请失业金人数152.3万人，预期131.1万人，前值130.7万人。美国国会参议院投票决定暂停与俄罗斯的正常贸易关系，并立法对俄罗斯能源实施进口禁令。俄罗斯总理米舒斯京表示，一场针对俄罗斯的经济战争已经打响，俄罗斯政府将努力使经济恢复正常状态。米舒斯京称，俄罗斯的粮食、植物油、鱼类和肉类的自给率超过100%，土豆、牛奶和蔬菜的自给率超过80%。

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