·有色：

一二线城市土拍密集启动，热度回升出现91%溢价率。美国3月制造业PMI升至58.5，创6个月新高；服务业PMI升至58.9，创8个月新高。美国上周首次申领失业救济人数为18.7万人，预期为21.2万人，前值为21.4万人。欧元区3月综合采购经理人指数(PMI)初值为54.5，预估为53.9。隔夜美国制造业和就业数据均超预期，支撑美联储加息预期，美元继续上涨，有色金属晚间普遍走弱全线下跌。

隔夜伦铜冲高回落收中阴，收于10310美元，今日美铜小幅低开。沪铜夜盘小幅高开，冲高回落转跌收中阴，收于73410.沪铜成交持仓均下降，市场情绪偏向观望。铜价短线延续高位运行，旺季即将到来之下，中期保持小幅乐观态度。沪铜上方压力75000，下方支撑71000。今日国际铜较沪铜升水小幅回落至1385点仍在高位，外盘市场走势大幅强于内盘，出口利润空间打开。

隔夜动力煤小幅上涨，伦铝冲高回落收中阴，收于3570美元，沪铝夜盘小幅高开，冲高回落转跌收小阴，收于23055.沪铝成交上升持仓下降，市场情绪偏向观望。俄乌冲突问题对市场情绪影响较大，沪铝短线震荡，后市基本面较好，可能回归震荡上行走势。上方压力25000，下方支撑21000。

隔夜伦锌小幅低开后回落收中阴线。沪锌晚间弱势震荡收十字星。短期原油供应紧张带动下有色大涨。基本面方面，中期海外进口矿加工费快速上涨，海外矿端供需矛盾缓和。国内3月产量较2月预计增加，但国内锌精矿继续低位，预计锌供应端增加不会太大。国内多地疫情下，锌下游终端需求继续低迷，但国内稳经济增长预期对锌价支撑较强，预计中期锌价继续偏强。短期原油波动较大下，观望为宜。

隔夜伦铅回落收中阴线。沪铅小幅低开后冲高回落收小阳线。电解铅开工率维持高位。短期再生铅原料货源偏紧，铅价低位短期或有支撑反复。但随着废电瓶供应问题得到解决，再生铅供应预计压力较大。下游蓄电池也逐渐进入淡季阶段，终端消费走弱，中期国内供需面过剩有望加剧，铅震荡后或继续回落。

贵金属：

COMEX黄金期货收涨1.05%报1957.7美元/盎司，连涨两日，创逾一周新高；COMEX白银期货收涨2.49%报25.815美元/盎司。美国3月PMI数据好于预期，贵金属震荡判断。美联储埃文斯表示，美联储最近的加息只是今年多次加息的第一次；对每次会议加息25个基点感到满意。支持开始快速地缩减资产负债表；经济放缓进入衰退的风险并没有那么高；可以在同一次会议上开始削减资产负债表并提高利率。美国3月Markit制造业PMI初值58.5，预期56.3，2月终值57.3；服务业PMI初值58.9，预期56，2月终值56.5；综合PMI初值58.5，预期54.4，2月终值55.9。

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