·有色：

国常会：密切跟踪国际局势变化、大宗商品走势等和对我国的影响，完善应对举措。乌克兰：与俄罗斯双方最快有望在一至两周内签署和平协议，最迟将在5月签署和平协议。伦镍周三恢复交易，LME所有金属交易设15%的日波动上限。隔夜原油暴跌，中概股持续暴跌，市场恐慌情绪较高，美元上涨，有色金属全面大跌。今日将公布中国1-2月经济数据。

隔夜伦铜低开低走大跌超2%收长阴线，收于9888美元，今日美铜小幅低开。沪铜夜盘大幅低开，窄幅震荡收小阳，收于71380。沪铜成交持仓均下降，市场情绪偏向观望。国内现货端需求小幅好转，宏观基本面偏向中性，短线可能延续震荡。后市重点关注周三晚美联储议息会议和今日中国1-2月经济数据，沪铜上方压力75000，下方支撑71000。国际铜较沪铜升水下降至675点，外盘走势小幅强于内盘。

隔夜动力煤大幅上涨，隔夜伦铝大跌近5%收长阴线接近近期低点，收于3315美元。沪铝夜盘小幅低开，在5日均线下方震荡收小阴，收于21730.沪铝成交持仓均下降，市场情绪偏向观望。俄乌冲突缓解，市场情绪转弱，短线延续调整，中期基本面小幅乐观，沪铝可能在21000附近震荡。上方压力23000，下方支撑20000。

隔夜伦锌小幅低开后继续窄幅震荡收十字星。沪锌晚间小幅低开后弱势小跌。短期俄乌事件暂缓，欧洲天然气价格大幅回落，市场暂时回归理性。基本面方面，中期海外进口矿加工费快速上涨，海外矿端供需矛盾缓和，锌供应端中期或趋于宽松。国内锌3月产量预计较2月大幅增加。国内氧化锌需求大幅增加，但镀锌开工率仍然处于下行态势，后期关注两会结束后镀锌需求能否有明显改善。预计俄乌局势继续缓和下，锌价将重新回归供需面定价逻辑，需求未有提振前，锌震荡偏弱格局难改。中期继续关注俄乌事件和国内需求旺季的启动。

隔夜伦铅小幅高开后继续下跌收中阴线。沪铅跳空低开后继续弱势，收下引线的小阴线。电解铅开工率维持高位，小幅上行。短期废电瓶征税问题下，再生铅供应受限，但后期随着废电瓶供应问题得到解决，再生铅供应预计压力较大。下游蓄电池出口大幅提振下，蓄电池企业开工率恢复至节前水平，但需求淡季临近，国内供需面过剩有望加剧，国内库存或继续走高，铅弱势格局难改。

贵金属：

COMEX黄金期货收跌1.6%报1953.2美元/盎司，创近两周以来新低；COMEX白银期货收跌3.44%报25.26美元/盎司。金价连续第二天下跌，因债券收益率飙升。乌克兰：与俄罗斯双方最快有望在一至两周内签署和平协议，最迟将在5月签署和平协议。法国科学家通过基因组测序首次证实，此前已引起不少关注的新冠病毒“德尔塔克戎”（deltacron）变体确实存在，其结合了新冠病毒德尔塔变体和奥密克戎变体中的变异。目前，美国和欧洲都报告了相关病例。

免责声明/Declaration

本报告中的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生变更。我们已力求报告内容的客观和公正，但文中的观点和建议仅供参考客户应审慎考量本身需求。我公司及其雇员对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责。

本报告版权归弘业期货所有，未经书面许可，任何机构和个人不得翻版、复制和发布；如引用、刊发需注明出处为弘业期货，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。