·有色：

政府工作报告：今年GDP目标增长5.5%左右。美国2月非农就业人口增加67.8万人，创2021年7月来最大增幅。美国2月失业率录得3.8%，为2020年2月来新低。欧元区1月份零售销售同比增长7.8%，环比增长0.2%，预期为1.5%。周五美欧经济数据超预期，市场情绪乐观，有色金属全面大涨。今日拜登称可能限制俄国原油运输，美油早盘一度大涨13%至130美元，外盘有色金属大幅高开。

周五伦铜低开高走大涨近2%收长阳，收于10600美元，今日美铜大幅高开1.5%。沪铜周五夜盘低开高走大涨1.7%，收于73980。沪铜成交持仓均上升，市场情绪乐观。国内现货端需求小幅好转，宏观基本面偏向中性。市场情绪较好，铜价短线延续强势，可能持续至15日美联储议息会议前。消息刺激和原油带动下，伦铜有望创新高，沪铜上方压力78270，下方支撑72000。国际铜较沪铜升水大幅上升至2200点，外盘走势大幅强于内盘，出口利润空间打开。

周五夜盘动力煤小幅上涨，全球能源暴涨，伦铝高位大涨2%收长阳创新高，收于3841美元。沪铝夜盘低开高走收小阳，收于23595.沪铝成交持仓均下降，市场情绪偏向中性。伦铝技术形态强势，在俄乌冲突下，能源问题和俄铝产能存疑均支撑铝价，中期有望继续上涨。沪铝短线在24000下方蓄势，中期可能继续震荡上行创新高。上方压力24765，下方支撑21000。

隔夜伦锌连续大幅反弹，沪锌晚间继续反弹收阳线。俄乌局势僵持下，海外能源危机继续发酵，成本推高导致锌供应端忧虑下锌价继续走高。中期海外进口矿加工费上涨，海外供应端中期或趋于宽松。国内精矿仍然偏紧，国内产量短期释放仍有限。下游锌消费终端恢复，但旺季仍未到来下，锌库存继续小幅累积。预计短期能源成本支撑下，锌价继续强势，伦强沪弱格局延续，中期能否持续上行需关注国内下游需求的启动。

隔夜伦铅继续涨势收大阳线。沪铅晚间小幅高开后继续反弹收小阳线。原生铅和再生铅供应相对稳定。铅蓄电池开工率上升，但铅下游处于消费淡季，汽车和电动车消费更换依旧疲弱，下游需求提振作用仍很有限，国内社会库存延续增加态势。预计消费淡季下，国内供需面难有好转，短期伦铅大涨带动下，沪铅偏强，但空间不会太大。

贵金属：

COMEX黄金期货涨2.01%报1974.9美元/盎司，COMEX白银期货涨2.67%报25.885美元/盎司。本周，COMEX黄金期货涨4.62%，COME白银期货涨7.87%。俄罗斯国防部通报称，俄军已基本解除了乌克兰武装力量空军的战斗力，并警告地区邻国不要为乌克兰战机提供机场作为基地。美国2月季调后非农就业人口增67.8万人，创去年7月以来最大增幅，预期增40万人，前值增46.7万人；2月失业率3.8%，创2020年2月以来新低，预期3.9%，前值4%；2月平均每小时工资同比增5.1%，预期增5.8%，前值增5.7%。

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