·有色：

中国1月社会融资规模增量为6.17万亿元，创历史新高，预估为53850亿元，前值为23682亿元。美国1月未季调CPI同比上涨7.5%，创1982年2月以来新高，预期为7.3%，前值为7%。美国上周首次申领失业救济人数为22.3万人，预估为23万人，前值为23.8万人。目前市场预计美联储在3月份加息50个基点的概率从30%上升到了55%。昨日中国资金面数据大幅超预期，美国加息概率上升，但美联储表态之前，目前仍是通胀数据主导市场，有色金属多数上涨。

隔夜伦铜冲高回落收小阳，收于10182美元，今日美铜小幅低开。沪铜夜盘大幅高开，冲高回落收小阳，收于73390。沪铜成交持仓基本稳定，市场情绪偏向中性。本周国内现货端需求仍然一般，外盘带动铜价走强，短线市场情绪强势可能继续走强，中线上方空间可能有限，不建议追高。沪铜上方压力75000，下方支撑70000。隔夜国际铜较沪铜升水小幅缩小至691点，外盘走势持续强于内盘。

通胀预期支撑市场，隔夜动力煤小幅下跌，伦铝创新高后回落收小阴，收于3238美元。沪铝夜盘高开低走收小阴，收于23135。短线内外盘铝价走势尚可，伦铝在前高附近遇阻回调，中期铝基本面较好。沪铝短线可能在24000下方调整，中期仍有望继续上行。上方压力24765，下方支撑21000。

隔夜伦锌冲高后回落收上引线的小阳线。沪锌晚间高开后窄幅震荡收十字小阳线。海外矿端供应趋于宽松，但国内精矿仍然偏紧，加上锌冶炼副产品收益下降后，锌利润受压缩，国内1月产量同比继续减少态势。欧洲天然气继续偏紧态势，天然气价格继续高位运行，锌成本支撑下，外强内弱格局明显。但国内按惯例有累库预期，库存累积压力下，锌价高位承压。预计锌继续维持震荡行情，观望为宜。后期关注国内需求的启动。

隔夜伦铅小幅低开后继续反弹收阳线。沪铅晚间继续反弹收上引线的小阳线。原生铅供应维持高位。再生铅产能压力释放较大，但短期再生铅和原生铅价差低位，再生铅成本支撑下，铅价低位偏强走势。下游蓄电池消费淡季预期不乐观下，后期库存累积或进一步增加。中期供应宽松下，铅价弱势格局难改。短期铅价低位偏强反弹，但高度不宜乐观，后期关注再生铅和原生铅的价差变化。

贵金属：

COMEX黄金期货收跌0.51%报1827.3美元/盎司，COMEX白银期货收跌0.58%报23.205美元/盎司。美国1月份通胀数据再度“爆表”，美联储启动加息变得刻不容缓。数据出炉后，10年期美债收益率升破2%关口，为两年半来首次。市场预测美联储3月加息50个基点的可能性超过50%，到7月底前将累计加息100个基点。同时公布的数据显示，1月调整后平均时薪同比下降1.7%，连续第10个月下滑。美国劳工部数据显示，1月份美国CPI同比升幅扩大至7.5%，高于市场预期，核心CPI同比升6%，均创下1982年以来最大升幅。圣路易斯联储主席布拉德称，支持在7月初前累计加息100个基点，包括自2000年以来首次一次性加50个基点，以应对四十年来最严重的通胀。

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