·有色：

2022年，新能源汽车补贴标准在2021年基础上退坡30%。美国去年12月Markit制造业PMI终值57.7，创下2020年12月以来新低，预期57.8。欧元区12月份制造业采购经理指数报58，与初步数据一致。美国经济数据不及预期，美元大涨。昨日美国开市，中国欧洲休市，美元大涨美铜下跌近1%。

智利11月铜产量同比下降1.6% 至485,716吨。隔夜美铜探底回升大跌收中阴跌近1%，今日美铜小幅低开。沪铜周五冲高后，预计今日将随美铜低开至7万点下方.元旦过去，但春节前市场交易仍将较为不活跃，铜价中期可能延续区间震荡行情。沪铜上方压力71000，下方支撑67000。今日国际铜较沪铜升水小幅上升至564点，外盘走势强于内盘。

周五煤炭下跌，伦铝高位小幅回落，收于20380.沪铝成交持仓均下降，市场情绪偏向观望。沪铝成交不太活跃，短线冲高后面临回调压力。但基本面好转，后市可能继续随伦铝继续震荡上行。上方压力22000，下方支撑19000。

周五晚间伦锌小幅反弹收小阳线，周一元旦休假。国内精炼锌产量逐渐回升，但加工费低迷下，产量释放远低于去年同期。海外锌精矿供应增长趋势较为确定，但精炼锌供应仍有较大的不确定性。下游终端疲弱，镀锌企业受环保影响，开工率下滑，以消耗成品库存为主；锌合金企业运单假期下，需求下滑。氧化锌企业消费小幅下滑。国内供应短期有限下，近月合约较强。预计需求拖累下，锌价高位风险逐渐加大，锌价或呈现震荡行期，上方压力位25000元。中期关注海外能源减产风险及国内季节性累库。

周五晚间伦铅震荡收十字星。原生铅检修企业复产下，周度开工率继续攀升。短期环保和检修下，再生铅产量小幅下滑。整体铅供应小幅增加。下游国内蓄电池终端消费进一步下滑，且部分企业停产或计划提前放假。预计供需面小幅过剩下，铅价延续弱势震荡下跌行情。

贵金属：

COMEX黄金期货收跌1.49%报1801.3美元/盎司，COMEX白银期货收跌1.85%报22.92美元/盎司。美国去年12月Markit制造业PMI终值57.7，创下2020年12月以来新低。IHS Markit高级经济学家表示，由于材料短缺和供应商延迟仍在持续，12月美国制造业产出再次出现疲软增长。尽管供应链恶化情况为5月以来的最小程度，但大幅延长的投入交货时间的影响再次阻碍了企业生产制成品的能力。

免责声明/Declaration

本报告中的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生变更。我们已力求报告内容的客观和公正，但文中的观点和建议仅供参考客户应审慎考量本身需求。我公司及其雇员对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责。

本报告版权归弘业期货所有，未经书面许可，任何机构和个人不得翻版、复制和发布；如引用、刊发需注明出处为弘业期货，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。