·有色：

11月中国全社会用电量同比增长3.1%，较2019年同期增长13.6%。美国12月Markit制造业PMI初值 57.8，预期 58.5，前值 58.3。欧元区12月制造业PMI初值58，预期57.8，前值58.4。英国12月制造业PMI初值57.6，预期57.6，前值58.1。隔夜美国制造业PMI不及预期，欧洲制造业PMI超预期，美元大跌欧元上涨，有色金属全线大涨。

秘鲁Las Bambas铜矿协议难达成，五矿资源宣布将于18日停产。隔夜伦铜高开高走大涨收长阳，今日美铜小幅低开。沪铜夜盘大幅高开，震荡收小阳，收于69200.沪铜成交稳定持仓小幅下降，市场情绪偏向中性。铜价短线报复性反弹再度回到7万点附近，中期可能延续前期区间震荡行情。沪铜上方压力71000，下方支撑67000。今日国际铜较沪铜升水上升至297点，回到正常水平。

昨日煤炭继续上涨，伦铝高开高走大涨收长阳，收于2681美元，沪铝夜盘高位大涨收中阳，收于19515.沪铝成交持仓均上升，市场情绪偏向乐观。政策因素导致沪铝成交不活跃，但基本面好转，后市可能继续随伦铝继续震荡上行。上方压力22000，下方支撑18500。

美元连续回落利好锌价。锌基本面暂无较大变化。短期国内精矿偏紧和副产品硫酸价格有一定的回落，冶炼利润进一步被压缩。下游终端需求一般，镀锌企业仍以消耗成品库存为主；锌合金企业开工小幅略有回落，企业成品库存增加。国内供应偏紧和美元利好下，锌价震荡偏强。中期关注国内季节性累库。

原生铅开工维持高位。检修企业恢复后，再生铅供应加大。铅价反弹后，再生铅和原生铅价差持续走阔，利润大幅修复，下游国内蓄电池消费一般。再生铅供应释放压力加大，铅价反弹空间有限。

贵金属：

COMEX黄金期货收涨2.03%报1800.4美元/盎司，创11月底以来新高；COMEX白银期货收涨4.48%报22.51美元/盎司。金价走高，受益于美元回落。美国12月Markit综合PMI初值下滑0.3点，至56.9，为三个月低点。制造业PMI跌至年内最低水平57.8，服务业PMI跌至三个月低点57.5。美国上周首次申领失业救济人数从52年低点小幅上升，较前一周增加1.8万，至20.6万。虽然上周首次申请失业救济人数增加，但随着劳动力市场的持续复苏，申请量仍接近疫情爆发以来的最低水平。

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